Berita CPI dan Iran menggegarkan pasaran global! Indeks Dow jatuh lebih 500 mata, harga minyak melonjak, dolar kukuh, Bitcoin kembali ke paras 70,000 dolar
Masa penerbitan：2026-03-12
Penerbit：GINZO
Berita dari Akhbar (Amerika Utara)
Konflik antara Amerika Syarikat dan Iran terus meningkat. Risiko bekalan di Selat Hormuz, turun naik yang ketara harga minyak antarabangsa, serta prospek inflasi yang semakin buruk sekali lagi telah memberi impak besar kepada pasaran kewangan global.
Pada Rabu (11 Mac), ketiga-tiga indeks utama saham AS berada di bawah tekanan, dengan Indeks Dow jatuh lebih 500 mata. Harga minyak antarabangsa terus melonjak dengan ketara walaupun Agensi Tenaga Antarabangsa (IEA) mengumumkan pelepasan simpanan minyak terbesar dalam sejarah, kerana pasaran bimbang kejutan bekalan masih belum berakhir. Dolar terus mengukuh disebabkan sentimen melindungi nilai, manakala pergerakan mata wang bukan dolar berbeza-beza.
Dalam pasaran mata wang kripto, Bitcoin melantun sedikit selepas data inflasi memenuhi jangkaan, kembali ke paras 70,000 dolar. Dengan arah perang, harga tenaga dan jangkaan dasar saling berkait, pasaran global sedang memasuki fasa turun naik yang tinggi baharu.
Bayangan kejutan tenaga meliputi pasaran, pasaran menilai semula risiko inflasi dan pertumbuhan
Data yang dikeluarkan oleh Biro Statistik Buruh Amerika Syarikat pada Rabu menunjukkan Indeks Harga Pengguna (CPI) Amerika Syarikat pada bulan Februari, selepas pelarasan bermusim, meningkat 0.3% secara bulanan, lebih tinggi daripada 0.2% pada bulan Januari, dan sepadan dengan jangkaan umum ahli ekonomi.
CPI Februari meningkat 2.4% secara tahunan, sama seperti bulan Januari, dan juga sepadan dengan ramalan pasaran. Ini menunjukkan bahawa walaupun inflasi masih mengikis kuasa beli pengguna Amerika Syarikat, trend penurunan perlahan tekanan harga keseluruhan tidak terhenti.
Walau bagaimanapun, tempoh statistik laporan inflasi ini adalah sebelum operasi ketenteraan Amerika Syarikat dan Israel terhadap Iran, jadi ia tidak mencerminkan potensi kesan daripada kenaikan harga minyak antarabangsa yang ketara selepas itu.
Pasaran umum berpendapat bahawa lonjakan harga tenaga akan menjadi salah satu pemboleh ubah baharu yang mesti dinilai oleh Federal Reserve (Fed) sebelum mesyuarat dasar minggu depan. Pada masa ini, pasaran secara meluas menjangkakan Fed akan terus mempertahankan kadar faedah dan menangguhkan penurunan kadar faedah selanjutnya.
Selepas mengecualikan harga makanan dan tenaga yang berubah-ubah, CPI teras Amerika Syarikat pada bulan Februari meningkat 2.5% secara tahunan, sama seperti bulan Januari, menunjukkan tekanan inflasi asas tidak meningkat dengan ketara. Data ini mengukuhkan penilaian pasaran bahawa "inflasi secara keseluruhan masih bergerak ke arah yang betul" hingga tahap tertentu.
Gargi Chaudhuri, Strategis Pelaburan Utama BlackRock, menyatakan bahawa dengan perlambatan umum tekanan harga keseluruhan, inflasi teras sedang berkembang ke arah positif, memberikan isyarat yang menggalakkan.
Walau bagaimanapun, dia juga mengingatkan bahawa kenaikan harga petrol sekali lagi menunjukkan bahawa tenaga masih menjadi faktor penyebab utama yang mempengaruhi prestasi inflasi keseluruhan, dan mungkin meningkatkan turun naik data CPI semula dalam beberapa bulan akan datang.
Dari persepsi sebenar pengguna, walaupun kadar kenaikan inflasi telah turun dengan ketara daripada titik tertinggi sebelumnya, harga secara keseluruhan masih berada pada paras tinggi, yang bermaksud tekanan perbelanjaan harian isi rumah Amerika Syarikat belum lega sepenuhnya.
Terutama dengan peningkatan situasi geopolitik dan kenaikan harga minyak mentah, harga petrol, pengangkutan dan beberapa barangan pengguna hidup mungkin menghadapi risiko kenaikan baharu pada masa hadapan.
Dengan ketegangan yang berterusan di Selat Hormuz, pasaran bimbang perdagangan tenaga global mungkin dibekukan, seterusnya mencetuskan tekanan inflasi import baharu. Pihak Iran juga menyatakan bahawa harga minyak antarabangsa mungkin meningkat kepada 200 dolar setong, yang pastinya meningkatkan kebimbangan pasaran terhadap laluan inflasi dalam beberapa bulan akan datang.
Penganalisis menunjukkan bahawa jika harga minyak tinggi berlanjutan untuk jangka masa panjang, ia bukan sahaja akan melemahkan kuasa beli pengguna, tetapi juga mengikis keuntungan perusahaan dengan ketara, dan membawa tekanan penurunan yang lebih besar kepada ekonomi global.#Surih Krisis Iran#
Agensi Tenaga Antarabangsa (IEA) mengumumkan pelepasan 400 juta tong simpanan minyak, mencatat rekod pelepasan simpanan terbesar dalam sejarah. Namun, pasaran berpendapat bahawa tindakan ini hanya dapat mengurangkan kepanikan jangka pendek dan tidak cukup untuk menyelesaikan sepenuhnya masalah yang lebih mendalam seperti halangan pelayaran di Selat Hormuz, kekurangan pengangkutan produk minyak dan gangguan rantaian bekalan tenaga global.
Apa yang benar-benar menjadi perhatian pasaran sekarang ialah bila "laluan keluar" akan muncul dalam perang ini. Dari sikap tegas kedua-dua pihak Amerika Syarikat dan Iran, sukar untuk melihat jawapan yang jelas dalam jangka pendek.
Pasaran saham: Indeks Dow jatuh lebih 500 mata, risiko tenaga dan geopolitik menekan pilihan risiko
Dengan peningkatan sentimen melindungi nilai, pasaran saham Amerika Syarikat secara keseluruhan berada di bawah tekanan pada Rabu.
Indeks Industri Dow Jones jatuh 502 mata pada satu ketika, dengan penurunan 1.1%; Indeks S&P 500 turun 0.5%; Indeks Komposit Nasdaq turun 0.3%. Logik teras jualan pasaran masih bimbang bahawa peningkatan perang akan meningkatkan kos tenaga, menekan pertumbuhan ekonomi dan merosakkan jangkaan keuntungan perusahaan.
Pihak institusi menunjukkan bahawa pasaran sedang menimbang dua perkara berulang kali pada masa ini: pertama, berapa lama harga minyak tinggi akan berlanjutan; kedua, sama ada perang dapat dikawal dalam masa singkat.
Jika konflik berlarutan, tekanan kos perusahaan pasti akan meningkat, terutamanya memberi impak yang lebih besar kepada industri pengangkutan, pembuatan, penerbangan dan pengguna tenaga tinggi. Dari sudut penilaian, kenaikan harga minyak yang berterusan juga mungkin memaksa pasaran membetulkan semula jangkaan keuntungan dan premium risiko.
Walau bagaimanapun, dalam pasaran yang berada di bawah tekanan secara keseluruhan, masih ada sorotan pada saham individu. Harga saham Oracle melonjak 9%, terutamanya kerana prestasi dan hasil suku ketiga kedua-duanya melebihi jangkaan, dan pada masa yang sama menaikkan prospek pendapatan tahun fiskal 2027.
Pergerakan kukuh saham ini juga menunjukkan bahawa pada saat risiko makro meningkat, perusahaan teknologi besar dengan kepastian prestasi masih dapat menarik perhatian sebahagian dana.
Secara keseluruhan, pasaran saham Amerika Syarikat pada masa ini bukan sahaja dipengaruhi oleh data inflasi, tetapi lebih banyak didominasi oleh geopolitik dan harga tenaga. Jika konflik di Timur Tengah terus meningkat, pilihan risiko pasaran mungkin masih ditekan selanjutnya.
Minyak mentah: Pelepasan simpanan terbesar IEA dalam sejarah tidak dapat mengurangkan kebimbangan, minyak Brent kembali ke atas 90 dolar
Pasaran minyak mentah masih menjadi pusat pergolakan turun naik global semasa ini.
Pada Rabu, kontrak hadapan minyak mentah WTI naik lebih 4%, mendekati 87 dolar setong; minyak mentah Brent naik kira-kira 5%, kembali ke atas 92 dolar setong. Perlu diperhatikan bahawa lonjakan ini berlaku selepas IEA mengumumkan pelepasan 400 juta tong simpanan minyak kecemasan, menunjukkan kebimbangan pasaran terhadap risiko bekalan masih belum hilang.
Dari logik pasaran, langkah pelepasan simpanan mempunyai makna simbolik dan dapat mengurangkan tekanan stok dalam jangka pendek, tetapi tidak dapat benar-benar menggantikan peranan Selat Hormuz sebagai urat nadi pengangkutan tenaga global.
Apa yang paling mengganggu pasaran pada masa ini ialah tuduhan bahawa Iran cuba meletakkan ranjau laut di selat, dan tentera Amerika kemudiannya menenggelamkan beberapa kapal Iran, termasuk 16 kapal ranjau, meningkatkan geseran tentera di wilayah itu.
Pada masa yang sama, pihak Britain mendedahkan bahawa kapal kargo lain diserang oleh objek peluru dekat pantai Iran, menunjukkan bahawa situasi keselamatan pelayaran tidak bertambah baik.
Pihak pasaran secara umum berpendapat bahawa selagi risiko pelayaran di Selat Hormuz tidak diselesaikan, harga minyak antarabangsa sukar turun sepenuhnya. Walaupun sebahagian pelabur masih bertaruh bahawa Trump akhirnya akan mendorong perang berakhir secepat mungkin, dari segi realiti, tindakan balas Iran dan pernyataan tegas Israel "tanpa had masa" bermakna risiko bekalan mungkin berterusan.
Lebih penting lagi, kenaikan harga minyak bukan sahaja mempengaruhi minyak mentah itu sendiri. Bekalan produk minyak seperti bahan api penerbangan dan diesel juga menghadapi tekanan, dan ini akan seterusnya disalurkan kepada kos logistik, pelayaran dan industri.
Oleh itu, harga minyak pada masa ini bukan sahaja masalah pasaran komoditi, tetapi juga pemboleh ubah makro penting yang menentukan harga aset global.
Pasaran forex: Pembelian melindungi nilai menyokong dolar, pasaran menilai semula laluan dasar global
Dalam pasaran forex, dolar mengukuh secara keseluruhan disebabkan oleh permintaan melindungi nilai.
Oleh kerana pelabur bimbang peningkatan konflik di Timur Tengah boleh menyebabkan kejutan tenaga dan ekonomi yang lebih meluas, dolar sekali lagi mendapat perhatian dana, kini didagangkan di atas 99. Dolar terhadap euro terus naik, dengan jumlah peningkatan yang ketara sejak akhir Februari; terhadap yen juga naik, mencerminkan bahawa pasaran masih cenderung untuk memegang aset kecairan dolar apabila persekitaran risiko merosot.
Penganalisis berpendapat bahawa fokus perdagangan pasaran forex pada masa ini telah beralih daripada data ekonomi semata-mata kepada kesan perang dan harga tenaga terhadap laluan dasar kewangan setiap negara.
- Maklumat Hubungan
support@ginzofx.com
+60 0146976048
Urban Oasis， 707A， Business Bay， Plot No. 252-0，Dubai, Emiriah Arab Bersatu